उधार ली गई पूंजी की एकाग्रता अनुपात। इष्टतम संतुलन संरचना।

हर प्रमुख कंपनी ने अपने पूंजी संरचना का अनुकूलन करने का प्रयास है। यह इक्विटी और ऋण स्रोतों से ही बना है। और उनके अनुपात एक निर्धारित स्तर पर बनाए रखा जाना चाहिए। Analytics आपको अपने अभियान के लिए धन का एक विशेष स्रोत में कंपनियों के लिए की जरूरत निर्धारित करने के लिए अनुमति देता है।

. संगठन की वित्तीय स्थिरता की तकनीक के घटकों में से एक उधार पूंजी की एकाग्रता अनुपात खड़ा है। यह एक सेट सूत्र के अनुसार गणना की है और एक स्पष्ट रूप से निर्धारित मूल्य है। कैसे सूचना दी आंकड़े की गणना करने के, और साथ ही परिणामों का विश्लेषण करने के लिए? वहाँ एक निश्चित तकनीक है।

गुणांक का सार

объем платных финансовых источников в структуре баланса. अतिरिक्त पूंजी एकाग्रता अनुपात वित्तीय स्रोतों संतुलन संरचना पर भुगतान की राशि को इंगित। प्रत्येक उद्यम अपनी पूंजी का उपयोग करके अपने गतिविधियों का आयोजन करना चाहिए। हालांकि, अतिरिक्त पूंजी का आकर्षण संगठन के लिए नई संभावनाओं को खोलता है।

कंपनी है, जो धन की अच्छी तरह से भुगतान किया स्रोतों का उपयोग करता है, एक नया उत्पाद लाइन का परिचय बाजारों का विस्तार करने के लिए एक नया उच्च तकनीकी उपकरणों खरीद सकते हैं,, और इतने पर। डी इस उद्देश्य के लिए लाभ उठाने के स्तर निश्चित सीमा के भीतर ही रहना चाहिए। यह प्रत्येक कंपनी के लिए अलग से स्थापित किया जाएगा।

लंबे समय तक और अल्पकालिक ऋण की परवरिश कंपनी के जोखिम बढ़ जाती है। हालांकि, वे क्या अधिक है, अधिक से अधिक शुद्ध लाभ की राशि संभावित संगठन मिल सकती है। भुगतान किया देनदारियों का राज्य शेयर उद्यम के विश्लेषणात्मक सेवा का पालन करना सुनिश्चित किया जाना चाहिए।

उधारी का सार

गुणांक वित्तीय स्थिरता की गणना में अतिरिक्त पूंजी एकाग्रता बहुत अधिक है। ये धन स्रोतों विशेषताओं का एक नंबर है। उनकी भागीदारी के दोनों लाभ और अतिरिक्त लागत है।

कंपनी है, जो विदेशी निवेशकों के धन को जन्म देती है, नए दृष्टिकोण और अवसरों को खोलता है। इसकी वित्तीय क्षमता तेजी से बढ़ रहा है। इस मामले में, स्रोत द्वारा प्रदान की लागत पूरी तरह से स्वीकार्य है। अतिरिक्त धन के उचित आवेदन के साथ कंपनी की लाभप्रदता में सुधार कर सकते हैं। इस मामले में, लाभ वृद्धि।

हालांकि, स्रोत से निवेश का आकर्षण कई नकारात्मक लक्षण है। इस तरह के पूंजी खतरा बढ़ जाता है और वित्तीय स्थिरता संकेतक कम कर देता है। सामग्री इस तरह के एक प्रक्रिया काफी मुश्किल है। लागत काफी हद तक एक विशिष्ट बाजार के विकास के स्तर पर निर्भर करते हैं। संगठन की आय निवेशक के धन का उपयोग (ऋण) का मान से कम हो जाएगा।

सूचकांक का निर्धारण करने के तरीके

ये बैलेंस शीट उधार पूंजी की एकाग्रता अनुपात की गणना करने में मदद मिलेगी। для расчетов простая. गणना के लिए सूत्र सरल है। यह विदेशी ऋण और बैलेंस शीट की कुल के बीच अनुपात को दर्शाता है। यह वास्तविक कर्ज का बोझ है, जो संगठन है। गणना के सूत्र इस प्रकार है:

सीसी = डब्ल्यू / बी जहां: डब्ल्यू - ऋण (छोटी और लंबी) की राशि, बी - बैलेंस शीट।

गणना परिचालन अवधि के परिणामों के आधार बना रहे हैं। सबसे अधिक बार यह 1 साल है। हालांकि, कुछ कंपनियों अधिक लाभदायक तिमाही हर छह महीने में भुगतान करने या करने के लिए।

धन की अदा सूत्रों लाइनों 1400 और 1500 फॉर्म 1 वित्तीय बयान में प्रस्तुत कर रहे हैं। लाइन 1700 पर उपलब्ध संतुलन की कुल राशि यह एक सरल गणना, जिसके परिणामस्वरूप संगठन की पूंजी की संरचना का सामंजस्य के बारे में निष्कर्ष बनाने के लिए मदद मिलेगी है।

विनिर्देश

ऊपर प्रणाली के अनुसार अतिरिक्त पूंजी एकाग्रता अनुपात की गणना कर सकते हैं। मानक मूल्य परिणाम का विश्लेषण करने की अनुमति देता है। का प्रतिनिधित्व किया सूचक के लिए वहाँ मूल्यों की एक निश्चित सीमा, जिसमें संरचना के संतुलन प्रभावी कहा जा सकता है।

वित्त पोषण के बाहरी स्रोतों की एकाग्रता अनुपात 0.4 से 0.6 करने के लिए की सीमा में हो सकता है। इष्टतम मूल्य, गतिविधि के प्रकार पर निर्भर करता है विशेष रूप से उद्योग के भीतर। उदाहरण के लिए, गतिविधि का एक स्पष्ट मौसमी प्रकृति के साथ कंपनियों, क्रेडिट की एकाग्रता के निम्न स्तर हो सकता है।

वित्तीय स्रोतों की संरचना की शुद्धता के बारे में निष्कर्ष निकालना के लिए, यह प्रतिस्पर्धा कंपनियों में से प्रस्तुत सूचक का अध्ययन करने के लिए आवश्यक है। तो यह इंट्रा-उद्योग सूचकांक की गणना करना संभव हो जाएगा। के साथ यह और अध्ययन कारक के परिणामस्वरूप मूल्य तुलना करती है।

वित्तीय लाभ

कुछ मामलों में, क्रेडिट संगठनों की संख्या बहुत बड़ी है या, इसके विपरीत, कम हो सकता है। यह संतुलन गलत की संगठनात्मक संरचना के बारे में बात करते हैं। ऋण पूंजी की एकाग्रता के ऊपर दर गुणांक घरेलू कंपनियों के बहुमत के लिए लागू है। विदेशी संगठनों देनदारियों की संरचना में क्रेडिट की एक बड़ी संख्या हो सकती है।

यदि अध्ययन के पाठ्यक्रम में एक कंपनी निर्धारित किया है कि एकाग्रता अनुपात सामान्य से कम है तो इसका मतलब यह है कि यह अतिरिक्त वित्तीय संसाधनों की एक बड़ी संख्या जमा हो गया। यह आगे के विकास के लिए एक नकारात्मक कारक है। इस मामले में, ऋण की गैर अदायगी का खतरा बढ़ जाता। ऋण की लागत बढ़ जाएगी। यह दायित्व में उधार ली गई रकम की मात्रा को कम करने के लिए आवश्यक है।

इसके विपरीत सूचक हैं, तो अधिक सामान्य से, कंपनी के लिए अतिरिक्त संसाधनों इसके विकास के लिए आकर्षित नहीं करता। इसमें लाभ में नुकसान में तब्दील हो। इसलिए, तीसरे पक्ष के निवेश कोष की एक निश्चित संख्या कंपनी द्वारा इस्तेमाल किया जाना है।

उदाहरण गणना

प्रस्तुत विधि का सार समझने के लिए, उधार ली गई पूंजी की एकाग्रता अनुपात की गणना के उदाहरण पर विचार करना आवश्यक है। которая была приведена выше, применяется в ходе исследования. संतुलन है कि ऊपर दिखाया गया है के लिए सूत्र, अध्ययन में इस्तेमाल किया जाता है।

उदाहरण के लिए, कंपनी के एक स्कोर संतुलन कुल 343 मिलियन रूबल शीट के साथ परिचालन की अवधि पूरी की है। इसकी संरचना 56 मिलियन निर्धारित किया गया था। लंबी अवधि के दायित्वों, और 103 मिलियन रूबल। अल्पकालिक ऋण। पिछली अवधि की बैलेंस शीट में कुल RUR 321 मिलियन की राशि। । 58 मिलियन रूबल - अल्पकालिक देनदारियों 98 लाख रूबल, और लंबी अवधि के वित्तपोषण थे।

वर्तमान काल में एकाग्रता कारक इस प्रकार था:

टीसीएस = (56 + 103) / 343 = 0,464।

पिछली अवधि में वही आंकड़ा था:

मातृ एवं शिशु स्वास्थ्य = (98 + 58) / 321 = 0,486।

परिणाम स्थापित मानदंडों के भीतर है। पिछली अवधि में कंपनी की गतिविधियों को काफी हद तक बाहरी स्रोतों द्वारा वित्त पोषित। कंपनी की संभावनाओं से धनराशि क्रेडिट आकर्षित करने के लिए है। प्रस्तुत सूचक अन्य भुगतान प्रणाली के साथ संयोजन में गणना की जानी चाहिए।

वित्तीय लाभ उठाने

от условий окружения бизнеса. का लाभ उठाने (लाभ उठाने) के सूचकांक विश्लेषकों सही ढंग से कारोबारी माहौल की स्थिति का ऋण पूंजी एकाग्रता कारक की निर्भरता अनुमान लगाने के लिए अनुमति देता है। इन दो तकनीकों के संयोजन गणना उपयोग उपलब्ध पूंजी की दक्षता का स्तर स्थापित करने के लिए अनुमति देता है, यह संभव आगे क्रेडिट संसाधनों की कीमत बढ़ाने के लिए।

उत्तोलन उधार ली गई रकम के संगठन के उपयोग द्वारा अर्जित लाभ को दर्शाता है। इस सूचक गणना के लिए संगठन की इक्विटी पर लौट आते हैं। इस तरह के अनुसंधान के दौरान कंपनी वित्तपोषण के बाहरी स्रोतों, साथ ही कुल पूंजी पर वर्तमान वापसी को आकर्षित करने के लिए की जरूरत है की स्थापना की।

जब ठीक से इस्तेमाल किया, ऋण शुद्ध लाभ बढ़ा सकते हैं। प्राप्त धन विकास और कारोबार के विस्तार में निवेश कर रहे हैं। यह समग्र शुद्ध लाभ बढ़ जाती है। यह ठीक निवेशकों के आवेदन शुल्क का अर्थ है।

लाभप्रदता

необходимо рассматривать в общей системе аналитического расчета. उधार ली गई पूंजी की एकाग्रता अनुपात विश्लेषणात्मक गणना की समग्र प्रणाली में माना जाना चाहिए। इसलिए, प्रस्तुत विधि के साथ निर्धारित किया जाता है, और अन्य संकेतक। उनकी संयुक्त विश्लेषण हमें पूंजी की संरचना के बारे में सही निष्कर्ष निकालने के लिए अनुमति देता है।

ऐसा ही एक सूचक अतिरिक्त पूंजी की लाभप्रदता है। गणना के लिए वर्तमान अवधि (फॉर्म 2 की लाइन 2400) के लिए शुद्ध लाभ होगा। यह लंबे समय तक और अल्पकालिक ऋण की राशि से विभाजित है। शुद्ध लाभ राशि का भुगतान किया स्रोतों की तुलना में अधिक है, तो कंपनी तीसरे पक्ष के निवेशकों से प्राप्त अपने सामंजस्यपूर्ण गतिविधि फंडों में उपयोग करता है।

अतिरिक्त पूंजी की लाभप्रदता गतिशीलता का पता लगाने के। यह यह संभव कैसे आगे बढ़ना है पर निष्कर्ष निकालने के लिए बनाता है।

प्रबंधन संरचना

становится первым показателем в разработке финансовой стратегии организации. उधार ली गई पूंजी की एकाग्रता अनुपात संगठन की वित्तीय रणनीति के विकास का पहला संकेत है। कंपनी के प्रबंधन की गणना के आधार पर ऋण और क्रेडिट के आगे आकर्षण का फैसला कर सकता।

योजना, अतिरिक्त स्रोतों के लिए जरूरत के पाठ्यक्रम में। जोखिम, भविष्य की आय के साथ-साथ विकास के उत्पादन पथ का आकलन करें। पूंजी की लागत निवेशकों द्वारा निर्धारित किया जाता है। अनुसंधान कंपनी के अतिरिक्त ऋण पूंजी को आकर्षित करने के निर्णय के आधार पर।

методику его расчета и подход к трактовке результата, можно правильно оценить структуру баланса и принять решение о дальнейшем развитии организации. क्या ऋण पूंजी एकाग्रता अनुपात का गठन माना जाता है, इसकी गणना और परिणाम की व्याख्या करने के लिए दृष्टिकोण की विधि, यह संभव ठीक से अपनी बैलेंस शीट संरचना का आकलन करने और संगठन के आगे विकास पर फैसला करने के लिए है।