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इक्विटी पर प्रतिफल की कारक विश्लेषण

कंपनी के मूल्यांकन के महत्वपूर्ण पहलुओं में से एक के मालिक की दृष्टि से इसकी प्रभावशीलता का अध्ययन कर रहा है। इस मामले में प्रभावकारिता, कई अन्य लोगों के रूप में, लागत पर लाभ के निर्धारण से मूल्यांकन किया जा सकता। हालांकि, एक साधारण गणना के लिए पर्याप्त नहीं हो सकता है, और यह विश्लेषण के पूरक के लिए आवश्यक होगा। सबसे लोकप्रिय विधि शायद है की लाभप्रदता का कारक विश्लेषण का अपना पूंजी। हमें इसकी कार्यप्रणाली और मुख्य विशेषताएं इस प्रकार के बारे में अधिक विस्तार से ध्यान केन्द्रित करते हैं।

इक्विटी पर प्रतिफल की कारक विश्लेषण आमतौर पर ड्यूपॉन्ट के सूत्र, कि आप जल्दी से सभी आवश्यक गणना करने के लिए अनुमति देने के साथ जुड़ा हुआ है। यह किस तरह से इन सूत्रों प्राप्त किया गया में समझना महत्वपूर्ण है, इस के अलावा वहाँ मुश्किल कुछ भी नहीं है। इक्विटी पर लौटें स्वामित्व, जाहिर है, इस पूंजी की राशि के लिए शुद्ध लाभ का अनुपात द्वारा निर्धारित किया। फैक्टर मॉडल प्राथमिक परिवर्तनों के माध्यम से इस रिश्ते से प्राप्त की। उनकी सार अंश और राजस्व और परिसंपत्तियों में भाजक गुणा करने के लिए है। इस के बाद यह ध्यान दें कि राजधानी के इस हिस्से की दक्षता, इसके लाभ संपत्ति (संपत्ति) के कारोबार पर वित्तीय निर्भरता और बिक्री की लाभप्रदता के स्तर की डिग्री के उत्पाद से निर्धारित होता है आसान है। एक संकलन के बाद गणितीय मॉडल सीधे विश्लेषण के द्वारा किया जाता है। यह किसी के लिए उपयुक्त तरीके से किया जा सकता है नियतात्मक मॉडल। कारक विश्लेषण ROE ड्यूपॉन्ट सूत्रों का उपयोग पूर्ण मतभेद विधि के रूपांतरों का प्रतिनिधित्व करता है। उन्होंने कहा कि, बारी में, श्रृंखला खिलाड़ी को बदलने की विधि का एक विशेष मामला है। इस पद्धति के बुनियादी सिद्धांत, दूसरों से प्रभावित हुए बिना अलगाव में प्रत्येक कारक के वैकल्पिक जोखिम का निर्धारण करने में निहित है।

यह उसी तरह से यह देखते हुए कि और आर्थिक लाभ के एक कारक विश्लेषण बाहर ले जाने के लायक है। यह संपत्ति अनुपात करने के लिए एक लाभ है। कुछ परिवर्तन करने के बाद, यह आंकड़ा बिक्री की लाभप्रदता को संपत्ति कंपनी का कुल कारोबार के उत्पाद द्वारा दर्शाया जा सकता। इसके बाद विश्लेषण एक ही तरीका है।

यह क्या संकेतक गणना में इस्तेमाल किया जाना चाहिए पर विशेष ध्यान देना जरूरी है। जाहिर है, यह जानकारी कम से कम दो पीरियड का उपयोग करने के लिए, परिवर्तन का पालन करने में सक्षम होना आवश्यक है। डेटा कि से लिया जाता है लाभ और हानि , संचयी होते हैं, क्योंकि वे एक निश्चित अवधि के लिए एक निश्चित मूल्य प्रतिनिधित्व करते हैं। डेटा का संतुलन एक विशिष्ट तिथि पर प्रस्तुत किया जाता है, तो यह उनकी औसत मूल्य की गणना करने के लिए सबसे अच्छा है।

उपर्युक्त विधियों, अर्थात् श्रृंखला प्रतिस्थापन और संशोधन की विधि, वास्तव में किसी भी नियतात्मक कारक मॉडल की परख के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, कारक विश्लेषण वर्तमान अनुपात बेहद बस किया जा सकता है। अल्पकालिक देनदारियों - अधिक विस्तृत के लिए यह इस अनुपात के सूत्र का खुलासा करने, मौजूदा परिसंपत्तियों का अंश घटक है, और हर दर्शाती सलाह दी जाती है। इसके बाद, आप कारकों की पहचान में से प्रत्येक के प्रभाव की गणना करनी है। ऐसा लगता है कि इस मॉडल, एक ही नाम और निरपेक्ष अंतर विधि का उपयोग नहीं कर सकते हैं क्योंकि यह एक बहु चरित्र है।

विश्लेषण के किसी भी प्रकार का मूल्य जिआदा लिए मुश्किल है, और इक्विटी और अन्य संकेतक पर वापसी के कारक विश्लेषण सही प्रबंधकीय निर्णय को अपनाने को बढ़ावा देने के सर्वोत्तम तरीकों में से एक है। इस या उस के मजबूत नकारात्मक प्रभाव की पहचान कारक स्पष्ट रूप से इंगित जहां प्रभाव भेजा जाना चाहिए। दूसरी ओर, एक सकारात्मक प्रभाव उदाहरण के लिए संकेत हो सकता है, कुछ भंडार लाभ की उपलब्धता पर।

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