ड्यूपॉन्ट सूत्र - गणना उदाहरण

Dupont मॉडल कारक विश्लेषण के सबसे प्रभावी तरीकों में से एक माना जाता है। यह 1919 में एक ही कंपनी के विशेषज्ञों द्वारा प्रस्तावित किया गया था। जबकि एक बार व्यापक रूप से वितरित लाभप्रदता संपत्ति कारोबार और बिक्री। यह इस मॉडल में, इन संकेतकों पहली बार एक साथ विचार किया गया है, मॉडल एक त्रिकोणीय संरचना था।

अक्सर डुपोंट सूत्र का उपयोग किया कारक विश्लेषण बहुत ही सरल की मदद से किया जाता है। त्रिकोण के शीर्ष पर एक गुणांक कुल पूंजी के मुनाफे का संकेत है, यह इस योजना में है, मुख्य सूचकांक है, जो एक कंपनी में निवेश पर आय का मतलब है इसका मतलब है। नीचे भाज्य प्रकार, अर्थात् लाभ मार्जिन (बिक्री पर लाभ) और संपत्ति कारोबार के मापदंडों हैं। Dupont सूत्र मतलब यह है कि निवेश पर वापसी मौजूदा परिसंपत्तियों की बिक्री से लाभ के उत्पाद के बराबर हो जाएगा।

Dupont मॉडल

Dupont मॉडल का मुख्य उद्देश्य कारक है कि व्यापार की प्रभावशीलता निर्धारित कर सकते हैं, उनके परिवर्तन और महत्व के संबंध में प्रवृत्तियों पर इन कारकों के प्रभाव की डिग्री का आकलन करने के पहचान करना है। मूल रूप से यह दोनों राजधानी है कि संगठन और अन्य निवेश परियोजनाओं के विकास के लिए प्रयोग किया जाता है के मामले में जोखिम का मूल्यांकन करने के लिए प्रयोग किया जाता है। नीचे, हम मॉडल की बुनियादी मानकों पर विचार करें।

कंपनी की पूंजी की लाभप्रदता

मालिकों निवेश की लाभप्रदता मिल सकता है के लिए, वे अधिकृत पूंजी के लिए योगदान करने की जरूरत है। गणना पता चलता है कि डुपोंट का फार्मूला, यह वे साधन कंपनी की पूंजी के गठन का त्याग करने के लिए है कि निर्धारित है, लेकिन उनके निपटान में एक ही समय में लाभ कंपनी के एक हिस्से का अधिकार आता है। उनके लिए लाभदायक, पर दिखाया जाने वाला इक्विटी, जिससे शेयरधारकों के लिए एक महत्वपूर्ण प्रक्रिया के गठन। लेकिन इस मॉडल के आवेदन प्रतिबंध लगाने जरूरत पर जोर देता। वास्तविक आय केवल बिक्री, लाभ के साथ संपत्ति नहीं लाते मिल सकती है। इस सूचक के आधार पर कंपनी के कारोबार इकाइयों का आकलन करने के लिए संभव नहीं है। यह भी ध्यान में तथ्य यह है कि कंपनी मुख्य रूप से एक उधार राजधानी है रखना चाहिए।

कारक विश्लेषण के लिए एक महत्वपूर्ण भूमिका डुपोंट सूत्र उदाहरण निभाता है, अगर हम बैंकिंग व्यवसाय पर विचार, के रूप में ऋण पूंजी कोई व्यवसाय बना का आधार है। इसका मतलब है कि बैंक परिचालनों से बाहर वास्तविक वहन जमा की कीमत, और इक्विटी की भूमिका पर किया जाता -, समर्थित बचत, दूसरे शब्दों में गारंटी नहीं है कि बैंक अपनी तरलता बनाए रखने में सक्षम है। जो है, यह संकेतक केवल इक्विटी से संबंधित सवालों का जवाब कर सकते हैं, जो संगठन नीलामी के लिए बनाता है।

संपत्ति की वर्तमान प्रक्रियाओं

संपत्ति कारोबार पूंजी का कारोबार है, जो समय की एक निश्चित अवधि के लिए, संगठन की संपत्ति में निवेश किया जाता है की राशि दिखा एक संकेतक के रूप में भेजा। दूसरे शब्दों में, यह सभी परिसंपत्तियों का उपयोग की आवृत्ति, जिसमें कोई अंतर नहीं है, जिसके द्वारा स्रोतों का गठन कर रहे है की एक अनुमान है। इसके अलावा वह क्या राजस्व परिसंपत्तियों में निवेश किए गए धन से कंपनियों को दिखाने के लिए सक्षम है।

बिक्री पर लौट

मुख्य कारक के लिए गणना डुपोंट सूत्र लिया है, तो यह आंकड़ा मुख्य सूचक है जिसके द्वारा मूल्यांकन संगठन है, जो इक्विटी और अचल संपत्तियों पर बहुत बड़ा बचत नहीं है की दक्षता में किया जाता है के रूप में प्रयोग किया जाता है। वास्तव में, यदि भाजक का मूल्य गणना के समय कम है, यह पता चला है कि इक्विटी पर बहुत अधिक लाभ मिल रहा द्वारा कंपनी की वित्तीय क्षमता को बढ़ा-चढ़ा। इस दृष्टिकोण में यह निष्पक्ष कंपनी के मामलों की वर्तमान स्थिति का आकलन करने के लिए संभव है।

इसके अलावा बिक्री के मुनाफे का एक पहलू से स्पष्ट रूप से पता चलता है कि कितना कंपनी के उत्पाद की इकाइयों की बिक्री की राशि का शुद्ध लाभ था। यदि आप एक सूत्र डुपोंट उपयोग कर रहे हैं, यह आंकड़ा हमें की मात्रा की गणना करने की अनुमति देता शुद्ध आय, जो संगठन है के बाद यह, उत्पाद की लागत को कवर किया जाएगा ऋण पर सभी करों और ब्याज का भुगतान करना। इस सूचक की मदद से महत्वपूर्ण पहलुओं, अर्थात् उत्पादों की प्राप्ति और पैसे के अनुपात में उनके उत्पादन पर खर्च का पता चलता है।

संपत्ति पर लौटें। सूत्र डुपोंट

यह सूचक कंपनी के परिचालन गतिविधियों के प्रभाव को दर्शाता है। यह प्रदर्शन के प्रमुख संकेतक है कि निवेश की गई पूंजी के साथ दक्षता प्रदर्शित कर सकते हैं के रूप में प्रयोग किया जाता है। इस से आगे बढ़ने, हम ध्यान दें कि संपत्ति पर कुल वापसी दो कारकों द्वारा निर्धारित किया जा सकता है - कारोबार और लाभ। सभी एक साथ यह वित्तीय बयान में इस्तेमाल किया एक गुणक मॉडल बनाता है।

वित्तीय लाभ उठाने

वित्तीय लाभ उठाने के क्रम ऋण और इक्विटी के सापेक्ष होती हैं, साथ ही कंपनी का शुद्ध लाभ पर इसके प्रभाव को प्रदर्शित करने के लिए आवश्यक है। यह ध्यान देने योग्य है कि उच्च ऋण का अनुपात, कम, शुद्ध लाभ हो जाएगा ब्याज लागत की राशि में वृद्धि के रूप में। कंपनी ऋण की एक उच्च प्रतिशत है, यह निर्भर कहा जाता है। इसके विपरीत, एक संगठन अतिरिक्त पूंजी की जरूरत नहीं है कि आर्थिक रूप से स्वतंत्र माना जाता है। इस प्रकार, वित्तीय लाभ उठाने की भूमिका स्थिरता और व्यापार के जोखिम है, साथ ही एक ऋण की दक्षता का आकलन करने के लिए एक उपकरण निर्धारित करने के लिए है। यह ध्यान रखें कि इक्विटी पर रिटर्न सीधे लीवर पर निर्भर है में वहन किया जाना चाहिए।

Dupont मॉडल (सूत्र):

ROE = NPM * TAT

कुल संपत्ति पर वापसी और ऋण का मूल्य के बीच का अंतर अंतर गियरिंग के बराबर है।

राजधानी ऋण के लिए ब्याज व्यय के अनुपात, कर सहित पूंजी की लागत के बराबर है।

तथ्य यह है कि वित्तीय लाभ उठाने इक्विटी पर रिटर्न को बढ़ा सकते हैं, और यह शेयरधारक मूल्य बढ़ जाती है को देखते हुए। यह सूत्र डुपोंट, गणना का एक उदाहरण है जो वित्तीय लाभ उठाने का प्रतिनिधित्व करती है कहते हैं। यह यह संभव संपत्ति की संरचना का अनुकूलन करने में आता है। यह ध्यान देने योग्य है कि राजधानी में एक अतिरिक्त वृद्धि के रूप में लंबे समय तक लीवर के रूप में सकारात्मक रहेगा बनाया जाना चाहिए। और वह एक नकारात्मक मूल्य हो जाएगा, जैसे ही ऋण का मूल्य इक्विटी पर रिटर्न से अधिक है। Dupont सूत्र स्पष्ट रूप से इस सूचक के महत्व को दर्शाता है। यह कंपनी दिवालिएपन के लिए इंतज़ार कर रहा है, तो ऋण की राशि आवश्यक सीमा से अधिक ध्यान में रखते हुए वित्तीय स्थिरता के लायक भी है।

सीमा ऋण का उपयोग करें

इस सीमा चिन्हित करने के लिए, Dupont के सूत्र से पता चलता है कि इक्विटी और अनकदी का मूल्य के बीच का अंतर, अचल संपत्तियों सकारात्मक होना चाहिए। खाता इन मूल्यों को ध्यान में रखकर, आप एक एंटरप्राइज़ नीति बना सकते हैं। रिकॉर्ड बिक्री मुनाफे के लिए - मूल्य निर्धारण नीति, लागत प्रबंधन के नियंत्रण, बिक्री के अनुकूलन और भी बहुत कुछ के विचार।

एसेट टर्नओवर प्रबंधन, क्रेडिट पॉलिसी और प्रभावित करेगा सूची नियंत्रण प्रणाली। पूंजी संरचना निवेश और करों के सभी क्षेत्रों को प्रभावित करेगा।

कुल मूल्यांकन

इक्विटी पर वापसी वित्तीय प्रबंधन की दक्षता का एक उपाय है। यह मान कंपनी के मुख्य क्षेत्रों के संबंध में लिए गए निर्णयों पर निर्भर करता है। इस पैरामीटर बदल गया है, तो इसका मतलब है कि व्यापार दक्षता बढ़ती या गिर रही है। संपत्ति पर वापसी के माध्यम से, पूंजी निवेश की दक्षता में पता लगाया जा सकता है क्योंकि यह बिक्री और संपत्ति के बीच के रूप में बुनियादी और वित्तीय गतिविधियों के बीच की कड़ी है, साथ ही।

मुख्य व्यवसाय प्रबंधन दक्षता

प्रबंधन कोर बिक्री के मुनाफे का सूचक इस्तेमाल किया गतिविधियों की प्रभावशीलता का आकलन करना। यह सूचक बाहरी कारकों के प्रभाव के तहत बदला जा सकता है, और खाते में कंपनी की आंतरिक जरूरतों ले रही।

उदाहरण के लिए,, लाभप्रदता में परिवर्तन पर विचार और अधिक विस्तार में खाता विभिन्न कारकों को ध्यान में रखकर:

• बिक्री तथ्य यह है कि राजस्व की गति को लागत की दर की तुलना में तेजी हो जाएगा को ध्यान में रखते वृद्धि हो सकती है की लाभप्रदता, इस स्थिति में अगर वृद्धि हुई बिक्री की मात्रा, या अपनी सीमा बदल हो सकता है। इस कंपनी के विकास का एक सकारात्मक प्रवृत्ति है।
• लागत राजस्व की तुलना में तेजी कम हो जाता है। यह स्थिति उत्पादों के लिए कीमतों में वृद्धि के मामले में उत्पन्न होती हैं या कार्यान्वयन संरचना बदल सकते हैं। इस मामले में, लाभप्रदता सूचक बढ़ रहा है, लेकिन आय की राशि निश्चित रूप से कंपनी के विकास पर एक बहुत ही सकारात्मक प्रभाव नहीं है कि कम कर दिया।

• लागत में राजस्व में वृद्धि हुई है और कमी नहीं है, इस स्थिति ऊंची कीमत, सीमा या लागत दर में परिवर्तन अनुकरण कर सकते हैं।
• लागत राजस्व की तुलना में तेजी से बढ़ने। कारण मुद्रास्फीति, कम कीमतों, उच्च लागत, बिक्री मिश्रण में परिवर्तन हो सकता है। स्थिति काफी प्रतिकूल, आवश्यक मूल्य निर्धारण विश्लेषण है।
• राजस्व तेजी से लागत गिर जाता है, यह केवल बिक्री की मात्रा में कमी को प्रभावित कर सकते हैं। यहाँ विपणन नीति के महत्वपूर्ण विश्लेषण।