बाजार के मौलिक विश्लेषण। तकनीकी और मौलिक विश्लेषण

मौलिक विश्लेषण - बाजार में या बाह्य कारकों और घटनाओं के प्रभाव में बाजार क्षेत्रों में घटनाओं की भविष्यवाणी तरीकों का एक सेट। बाजार की स्थितियों में परिवर्तन की सटीक भविष्यवाणी के क्रम में इस तरह के उतार-चढ़ाव से अधिकतम लाभ प्राप्त करने के लिए सही निर्णय लेने के लिए खिलाड़ी की अनुमति देता है। बड़े स्तर पर नीति और अर्थव्यवस्था को प्रभावित करने की घटनाओं की वजह से उतार चढ़ाव, मौलिक विश्लेषण का अध्ययन।

मुद्रा और शेयर बाजार में एक सफल खिलाड़ी, एक नियम के रूप में, व्यापक आर्थिक संकेतक है कि उनके विकास को प्रभावित की एक गहरी तकनीकी और मौलिक विश्लेषण आयोजित करता है। बाजार के बुनियादी घटकों के गहरे अध्ययन, कम प्रतिभागियों का खतरा। मुख्य आवेदन कार्य विश्लेषण - निवेश के सबसे आकर्षक क्षेत्रों की पहचान करने के लिए।

समाचार

बाजार को प्रभावित करने वाले समाचार में विभाजित किया जा सकता है:

• आर्थिक;
• नीति;
• अफवाहें और उम्मीदों;
• अप्रत्याशित घटना।

बारी में, आर्थिक और राजनीतिक खबर की उम्मीद और अप्रत्याशित घटनाओं में विभाजित किया जा सकता है। उम्मीद विशेषता खबर है, जो आर्थिक कैलेंडर में प्रवेश कर रहे हैं की घोषणा की।

वैधता

बाजार में समाचार और घटनाओं के प्रभाव एक अलग समय सीमा है, लेकिन किसी भी समाचार बाजार लगभग तुरंत प्रतिक्रिया करता है, कीमत अनुपात में संशोधन, और बाद में घटनाओं केवल मौजूदा रुझान का समर्थन कर सकते हैं। इसलिए, खबर पर बाजार की अटकलों, थोड़े समय के अंतराल में ही संभव हैं जब तक बाजार फिर से एक स्थिर स्थिति नहीं मिलेगा।

आर्थिक कैलेंडर

तथ्य यह है कि आर्थिक खबर के सबसे अग्रिम में वापसी की तारीख में जाना जाता है को देखते हुए, बाजारों में व्यापारियों उन्हें एक साथ लाने के लिए एक विशेष कैलेंडर में। वह स्वाभाविक अराजक बाजार में आदेश का एक तत्व होता है, आप घटना के लिए तैयार करने के लिए और यह एक प्रारंभिक आकलन देने के लिए अनुमति देता है। आर्थिक कैलेंडर तिथियों में प्रवेश कर रहे हैं:

• प्रकाशन सांख्यिकीय रिपोर्ट के राज्यों द्वारा;
• बाजार में सबसे बड़े खिलाड़ियों में वित्तीय बयान;
• बल में प्रवेश के कानून, व्यापार शर्तों को बदलने को अपनाया,
• नेताओं, राष्ट्रीय बैंकों और प्रमुख वित्तीय संस्थानों के प्रमुखों द्वारा प्रस्तुतियों;
• अन्य घटनाओं है कि बाजार की स्थिति को प्रभावित कर सकता की घोषणा की।

विश्लेषण के लिए प्रारंभिक स्थितियों

सरल मौलिक विश्लेषण ग्रहण करने के लिए है कि खबर के अभाव में बाजार स्थिर है और सामान्य प्रवृत्तियों जारी रहती है थोड़े समय के अंतराल में, एक पहली सन्निकटन है। इसलिए, दोलन की उपस्थिति को प्रभावित करने वाले है, परिणामस्वरूप, इन उतार-चढ़ावों से एक सट्टा लाभ कमाने वाले मुख्य कारक खबर (घटनाओं) कर रहे हैं। इस मामले में, अधिक अप्रत्याशित खबर और घटनाओं, अधिक से अधिक बाजार झूलों, वे हो सकता है। हर व्यापारी बाजार का एक मौलिक विश्लेषण का आयोजन, जोखिम और नुकसान से बचने और उतार-चढ़ाव से अतिरिक्त लाभ में रुचि रखते हैं चाहता है।

आर्थिक शक्तियां

आदेश मौलिक विश्लेषण का संचालन करने में कारक है कि अर्थव्यवस्था के समग्र देश का नाम देते हैं, जैसे की जांच करता है:

• सकल घरेलू उत्पाद में रुझान - राज्य को मजबूत के क्षेत्र में राष्ट्रीय मुद्रा के सकल घरेलू उत्पाद विकास और संपत्ति के साथ;
• देश के बजट, योजना बनाई और अपने अधिशेष या घाटे के वास्तविक आकार;
• भुगतान और व्यापार, आयात निर्यात के अनुपात का संतुलन;
• उपभोक्ता और थोक मूल्य, मुद्रास्फीति की दर के सूचकांकों;
• बेरोजगारी डेटा;
• औद्योगिक उत्पादन और शेयरों के आदान-प्रदान, अर्थव्यवस्था के अन्य संकेतकों के सूचकांक।

विभिन्न सूचकांक और व्यापक आर्थिक स्थिति का संकेतक के दर्जनों रहे हैं। बाजार सभी संकेतों इन अनुक्रमित के परिवर्तन द्वारा दिए गए में खिलाड़ियों के लिए, महत्वपूर्ण जानकारी का अध्ययन कर जो एक के लिए उनके व्यवहार के लिए सही रणनीति निर्धारित कर सकते हैं नुकसान और लाभ से बचने के लिए ले।

आर्थिक खबर आम तौर पर उम्मीद है - होते विश्लेषकों इससे पहले कि वे अनुक्रमित और संकेतकों के मूल्य की भविष्यवाणी करने की कोशिश कर रहे हैं। केवल भविष्यवाणियों बाजार से वास्तविक मान के एक मजबूत विचलन के मामले में महत्वपूर्ण परिवर्तन का सामना कर रहा है।

राजनीतिक कारणों

राज्य प्रमुखों के बयानों चुनाव परिणाम सरकार के परिवर्तन,,, कानूनों और अन्य राजनीतिक समाचारों की मौलिक विश्लेषण की गोद लेने की अर्थव्यवस्था पर प्रभाव के संदर्भ में मानता है और बाजार में परिवर्तन इन घटनाओं की वजह से भविष्यवाणी की है। अंतरराष्ट्रीय समझौतों के निष्कर्ष ऑफ बाजार अर्थव्यवस्था के नियमन राज्य में समग्र आर्थिक माहौल पर और जिन देशों ने अपने मुख्य रणनीतिक भागीदार हैं में एक महत्वपूर्ण प्रभाव हो सकता है।

राजनीतिक समाचारों की हड़ताल, सशस्त्र संघर्ष, राजनीतिक व्यवस्था में परिवर्तन, और अन्य घटनाओं में शामिल हैं। अर्थव्यवस्था पर उनके प्रभाव को अलग परिणाम हो सकते हैं। और एक नियम, प्रमुख राजनीतिक उथल-पुथल खतरनाक निवेशकों के रूप में एक पूरे के रूप अर्थव्यवस्था के लिए नकारात्मक परिणामों को आकर्षित है,। राजनीतिक संकट आमतौर पर आर्थिक मंदी और इसके विपरीत के साथ है।

उम्मीदों को प्रभावित करने अफवाहें

बाजार के खिलाड़ियों पर महत्वपूर्ण प्रभाव अफवाहें प्रचारित हो सकता है। यह लोग हैं, जो अधिकतम लाभ प्राप्त करने के लिए इस क्षेत्र में निवेश या कि बढ़ा सकते हैं चाहता हूँ की उम्मीदों है अर्थव्यवस्था के क्षेत्र या एक विशेष समूह में। इसके अलावा, इन उम्मीदों बाजार संरचना में बदलाव के लिए नेतृत्व। कान से खेलने के लिए प्रतिभागियों को जोखिम, बहुत अधिक है, लेकिन अगर दरों सही थे, तो निवेश पर लाभ अधिक है।

अप्रत्याशित घटना परिस्थितियों

प्रमुख प्राकृतिक आपदाओं कि औद्योगिक उद्यमों के विनाश, रेलवे और अन्य बुनियादी सुविधाओं की वजह से, आपदा के क्षेत्र में आर्थिक स्थिति में बदलाव के लिए कर रहे हैं। मानव निर्मित आपदाओं को बदल सकते हैं में निवेश जलवायु व्यक्तिगत कंपनियों और एक पूरे के रूप उद्योग। मौलिक विश्लेषण अप्रत्याशित कारकों के प्रभाव में अर्थव्यवस्था में प्रवृत्तियों निर्धारित करने के लिए अनुमति देता है। यह न केवल सामान्य रूप में बाजार अध्ययन करने के लिए, लेकिन यह भी विशिष्ट निवेश क्षेत्रों के लिए लागू होता है। यह बाजार के कुछ सेगमेंट कंपनी में स्थिति का विश्लेषण करने, उद्योग में संभव है। आवेदन के सबसे विकसित क्षेत्रों जो कि नीचे चर्चा की जाएगी रहे हैं।

मुद्रा बाजार के मौलिक विश्लेषण

समाचार और इवेंट अर्थव्यवस्था में हो रहा है, अक्सर काफी राष्ट्रीय मुद्रा प्रभावित करते हैं। घटनाओं, मुद्रा के मौलिक विश्लेषण के प्रभाव का अध्ययन बाजार यह मजबूत बनाने या राष्ट्रीय व्यापार जोड़ों में मुद्राओं की कमजोर भविष्यवाणी करने के लिए करना है। एक और खबर के एक ही हिस्से पहले मुद्रा जोड़ी और नकारात्मक पर सकारात्मक प्रभाव पड़ता है - दूसरे के लिए, यह दूसरा के संबंध में पहले मुद्रा के स्पष्ट मजबूत करना है। मुद्रा बाजार में एक महत्वपूर्ण कारक के मूल्यों हैं ब्याज दरों में घरेलू बैंकों, विशेष रूप से आर्थिक रूप से मजबूत स्थिति में है।

वित्तीय बाजारों और मुद्रा विनिमय दरों में परिवर्तन के मौलिक विश्लेषण कई वैश्विक अर्थव्यवस्था में हो रही प्रक्रियाओं को दर्शाता है, और आप व्यापार के एक कभी बदलती दुनिया में लाभ को अधिकतम करने के लिए कीमतों के आंदोलन की भविष्यवाणी करने की अनुमति देता है। यह ध्यान में आर्थिक विकास की चक्रीय प्रकृति लेने के लिए महत्वपूर्ण है।

मंदी अवधि जब उत्पादन कम से कम है, ब्याज दरों गिरने में, कम उपभोक्ता मांग, बढ़ती बेरोजगारी, राष्ट्रीय मुद्रा अपनी अपील खो देता है। निवेशकों को विदेशी मुद्रा बाजार अपनी बचत एक अधिक स्थिर मुद्रा को रखने की कोशिश करने के लिए। लेकिन हमें याद रखना चाहिए कि मंदी अवधि स्थिरता और विकास ने ले ली है, यह तब था कि विदेशी मुद्रा बाजार के खिलाड़ियों और अपने लाभ मिलता है।

मौलिक मुद्रा बाजार के विश्लेषण अल्पकालिक स्थिति में और तकनीकी विश्लेषण तत्वों का उपयोग कर अपने विकास के पूर्वानुमान। मुद्रा विनिमय करने के लिए फ्लैट (स्थिर) राज्य के इच्छुक खिलाड़ियों के लिए। मौलिक और तकनीकी विश्लेषण गणितीय मॉडलिंग के उपयोग पर आधारित है। गणितीय डाटा प्रोसेसिंग और सन्निकटन की यह शामिल विधियों के लिए।

शेयर बाजार के मौलिक विश्लेषण

शेयरों और अन्य प्रतिभूतियों की ट्रेडिंग गहन अध्ययन की आवश्यकता है। शेयर बाजार के मौलिक विश्लेषण पूरी अर्थव्यवस्था के रूप में ही संकेतों के आधार पर। हालांकि, इस मामले में आवश्यक भूमिका उद्योग विशेष सुविधाओं द्वारा निभाई गई, एक ही संकेत के कई क्षेत्रों के लिए के रूप में एक अलग प्रभाव हो सकता है।

शेयर बाजार के मौलिक विश्लेषण घटना की गहरी समझ, दोनों स्थूल और सूक्ष्म स्तर पर की आवश्यकता है। उदाहरण के लिए, विशिष्ट उत्पादों के विपणन के लिए कठिनाइयों का सामान, उनकी प्रतिस्थापन की बिक्री में वृद्धि करने के लिए ले जा सकता है, शेयर बाजार में निवेशकों की अधिक ध्यान दे सकते हैं।

शेयरों की मौलिक विश्लेषण वर्तमान आर्थिक स्थिति, उद्योग के विकास की संभावनाओं के राज्य के गहन अध्ययन के आधार पर उद्यमों। यह खाते में कंपनी की वित्तीय स्थिति, इसकी ले लेना चाहिए भुगतान संतुलन, मानव संसाधन।

प्रतिभूतियों के मौलिक विश्लेषण व्यापारी से उच्चतम योग्यता, बाजार परिवर्तन के लिए एक सहज ज्ञान युक्त भावना की आवश्यकता है। इन कारकों अध्ययन करने के बाद, निवेशकों अधिग्रहण या कंपनी के शेयरों की बिक्री के शेयर बाजारों पर पर निर्णय करते हैं। केवल शेयर का एक मौलिक विश्लेषण बाजार निवेशक लाभ के लिए के लिए सही फैसला लेने के लिए उम्मीद कर सकते हैं।

Intermarket विश्लेषण

सही विश्लेषणात्मक निष्कर्ष के लिए एक महत्वपूर्ण शर्त विभिन्न बाजारों और क्षेत्रों के निकट संबंधों को समझने के लिए है। किसी भी बाजार या उसके खंड में उत्पन्न होने वाली रुझान, निश्चित रूप से एक समग्र कंपन का परिणाम देगा। इन दोलनों की भयावहता महत्व और अर्थव्यवस्था के सामान्य प्रक्रियाओं में बाजार के इस हिस्से के एकीकरण से संबंधित है।

इस मामले में, आंशिक और सामान्य प्रवृत्तियों अलग हो सकता है - एक में वृद्धि अर्थव्यवस्था के क्षेत्र अन्य उद्योगों में गिरावट के लिए नेतृत्व और एक पूरे के रूप अर्थव्यवस्था पर नकारात्मक प्रभाव पड़ सकता है। उदाहरण के लिए, ऊर्जा की कीमतों में आई गिरावट को स्पष्ट रूप से अर्थव्यवस्था के और देशों की अर्थव्यवस्था पर अलग-अलग क्षेत्रों को प्रभावित करता है नहीं है।

इस स्थिति में, ऊर्जा उत्पादन उद्योगों, और उद्योगों उनके सॉफ्टवेयर से संबंधित में गिरावट के बावजूद, इस संसाधन के उपभोक्ताओं के विकास चार्ट कर सकते हैं। और केवल अगर ऊर्जा उत्पादन के राज्य की अर्थव्यवस्था की हिस्सेदारी अधिक है, यह देश के बाजारों पर सामान्य स्थिति में काफी कठिनाइयों का कारण बन सकता, उपभोक्ता मांग और सभी स्तरों पर भुगतान करने की क्षमता में गिरावट के कारण। इस प्रकार, बाजार के विभिन्न क्षेत्रों में एक ही घटनाओं में अब तक सीधी से परिणाम हो सकते हैं।

जटिलता विश्लेषण

फंडामेंटल विश्लेषण की घटनाओं है कि आर्थिक प्रक्रियाओं को प्रभावित पर आधारित है, लेकिन बाजार का विश्लेषण करके, हम तथ्य यह है कि बाजार की कीमतों सभी प्रतिभागियों प्रदान करते हैं और उनके निर्माण व्यक्तिपरक कारकों, जो मानकों के विश्लेषण की दृष्टि से काफी अप्रत्याशित हो सकता है की एक किस्म के अधीन है से पूरी तरह वाकिफ होना चाहिए। सब के बाद, बाजार पर हर खिलाड़ी को व्यक्तिगत रूप से इस खबर का मूल्यांकन, और सभी खिलाड़ियों के समाधान का एक सेट के अंत में आपूर्ति और मांग और इसलिए कीमत का संतुलन बनाता है।

अफवाहें, उनके अनुभव, विशेषज्ञों की राय के आधार पर घटना के घटित होने से पहले बाजार में सभी प्रतिभागियों को बदलने के लिए और अग्रिम परिवर्तन उद्धरण में उनकी अपेक्षाओं के अनुसार तैयारी कर रहे हैं। एक ही खबर पर अलग-अलग खिलाड़ियों अलग अलग तरीकों से प्रतिक्रिया करते हैं, कभी-कभी विरोधाभासी फैसले लेने, - यह तथ्य यह है कि यहां तक कि खबर का एक बहुत ही महत्वपूर्ण टुकड़ा कभी कभी कोटेशन और कीमतों में महत्वपूर्ण परिवर्तन का कारण नहीं है की ओर जाता है। इस तरह के एक विश्लेषण बहुत समय खपत के रूप में खाते में सभी बाजार के खिलाड़ियों के जो खबर पर दिखाई दिया की प्रतिक्रिया लेने के लिए बाध्य किया जाता है। हम मान सकते हैं कि मौलिक विश्लेषण - एक अनुशासन है कि बाजार के खिलाड़ियों की सामूहिक चेतना अध्ययन करता है।

उचित मूल्यांकन संकेत

शेयर सूचकांक और अर्थव्यवस्था के संकेतक एकीकृत कर रहे हैं और अर्थव्यवस्था और बाजार की केवल सामान्य प्रवृत्ति को दर्शाते हैं। विस्तृत विश्लेषण और निर्णय लेने के लिए सभी परिस्थितियों परिणाम को प्रभावित कर सकता है कि जांच करने के लिए आवश्यक है। कोई आश्चर्य नहीं कि एक्सचेंज में लेन-देन से आय प्राप्त लोगों, खिलाड़ियों कहा जाता है क्योंकि अंततः अपने काम में (और शायद व्यापार की कला में भी) एक महत्वपूर्ण भूमिका भाग्य, प्रतिभा और सही ढंग से बाजार संकेतों कि मौलिक विश्लेषण का अध्ययन करता है का आकलन करने की क्षमता खेलते हैं।