आधुनिक एकीकृत बैंकिंग संरचनाओं की गतिविधि की प्रणाली में अंतर्राष्ट्रीय प्रतिभूतियां

कई अंतरराष्ट्रीय वित्तीय बाजारों और अंतरराष्ट्रीय वित्तीय संस्थानों का अब विभिन्न तरह के प्रकार और प्रकार के कलाकारों द्वारा विश्व आर्थिक परिसर में प्रतिनिधित्व किया जाता है। यह अक्सर ऐसी संस्था की गतिविधि के मुख्य प्रकार का सही निर्धारण करने में कठिनाइयों का कारण बनता है, इसलिए कई साइटों पर इन संस्थानों का संचालन करने की आवश्यकता है, जिसमें अंतर्राष्ट्रीय प्रतिभूतियां और अंतरराष्ट्रीय बंधन दोनों काम करते हैं। वर्गीकरण के अधीन एक मानदंड के रूप में, हम एक संयुक्त व्यवसाय समूह में संस्थाओं के वित्तीय संसाधनों के एकीकरण की डिग्री और गठन की संरचना की स्थिरता पर विचार कर सकते हैं।

इस दृष्टिकोण के अनुसार, एकीकृत संरचनाओं के तीन रूपों को प्रतिष्ठित किया गया है: एक ही प्रणाली में आर्थिक संसाधनों के एकीकरण के निम्न स्तर; एकीकरण की औसत डिग्री; अत्यधिक एकीकृत व्यवसाय इकाइयां

यह भी है कि क्या इन संरचनाओं को बैंकिंग मूल्य के निर्माण में भाग लेना है या पूरी तरह से एक रसद श्रृंखला बनाते हैं, जो उनके वाणिज्यिक उन्मुखीकरण की विशेषता है और आगे के विश्लेषण से कई पारंपरिक संघों (यूनियनों, मंडली, कार्टेल आदि) को शामिल करने के आधार पर अतिरिक्त प्रतिबंध लागू करना आवश्यक है। ये संस्थाएं अपने प्रतिभागियों के आम लक्ष्यों को आगे बढ़ाने , आर्थिक संसाधनों को एकीकृत नहीं करती हैं। वाणिज्यिक गतिविधि उनका मुख्य लक्ष्य नहीं है

इस प्रकार, एकीकरण के नए रूप - नेटवर्क, आभासी संरचनाएं और कुछ प्रकार के रणनीतिक व्यवसाय गठजोड़ - को कम-एकीकृत संरचनाओं के रूप में वर्गीकृत किया जाना चाहिए; मध्यम एकीकृत - संयुक्त उद्यमों (जेवी) के रूप में रणनीतिक गठजोड़ के साथ-साथ पूंजी के समेकन के शास्त्रीय रूप जैसे- वित्तीय और औद्योगिक समूह, होल्डिंग्स, चिंताओं, बहुराष्ट्रीय और बहुराष्ट्रीय निगमों और बैंक; अत्यधिक एकीकृत संरचनाओं के लिए - विलय और अधिग्रहण के माध्यम से बनाई गई पूंजी और व्यावसायिक इकाइयों की पारस्परिक भागीदारी के साथ रणनीतिक गठजोड़।

यह वर्गीकरण हमें पूंजी एकीकरण के रूपों की उत्पत्ति में विकास का पता लगाने की अनुमति देता है। इस प्रकार, मध्यम-एकीकृत और अत्यधिक एकीकृत संरचनाएं बैंकिंग संघों के शास्त्रीय रूप हैं, जो उन्नीसवीं और बीसवीं सदी में सक्रिय रूप से कार्यरत थीं, जब अंतर्राष्ट्रीय प्रतिभूति व्यापक रूप से फैली हुई थीं। उसी समय, कम एकीकृत रूप - आभासी उद्यम, नेटवर्क व्यवसाय संरचना, साथ ही कंपनी के एकीकरण का सबसे लचीला रूप - रणनीतिक गठजोड़, वर्तमान स्तर पर एक महत्वपूर्ण फैलाव का अधिग्रहण करते हैं। यह इस तथ्य के कारण है कि ये बहुत ही अंतरराष्ट्रीय प्रतिभूति पहले से ही दुनिया में हर जगह वित्तीय गतिविधि का अभ्यस्त साधन बन गई है। उद्यमों के इन रूपांतरों को दुनिया के अभ्यास में मुख्य हैं, और अब सबसे बड़ी बैंकिंग संस्थाओं के प्रबंधकों ने बाद में एकीकरण के अधिक लचीला और प्रतिवर्ती रूपों को प्राथमिकता दे रहे हैं।

माना जाता है कि एकीकरण के प्रकार विभिन्न लक्ष्यों का पीछा करते हैं, उनके अस्तित्व के संदर्भ में भिन्न होते हैं, और कार्य के विभिन्न परिणाम होते हैं। इसलिए, आभासी वित्तीय नेटवर्क का उद्देश्य उनके संसाधनों की पूर्ण पूर्ति करना है। शिक्षा समूह के सदस्यों को संयुक्त कार्य की शर्तों पर कानूनी दायित्वों से बाध्य नहीं किया जाता है, जो इस तरह के एकीकृत संरचना को लचीला बना देता है, लेकिन अस्थिर। हालांकि, ऐसी संस्थाओं की गतिविधियों में अंतरराष्ट्रीय प्रतिभूतियां, जबकि सीमित रूप से लागू होती हैं। रणनीतिक गठबंधन के विभिन्न रूप हैं: बैंकों और कंपनियों के विलय के लिए संयुक्त वैज्ञानिक विकास पर एक समझौता से, एक दूसरे के साथ निकट आर्थिक संपत्ति संबंधों के साथ एक आर्थिक जीव में। गठबंधन के विशिष्ट रूपों की एक विस्तृत विविधता इस प्रकार के एकीकरण को बेहतर बनाती है। गठजोड़ किए गए फैसले की उलटाव की संभावना के लिए प्रदान करता है, क्योंकि इसमें कंपनियों को स्वेच्छा से और पारस्परिक रूप से लाभकारी शर्तों शामिल हैं। हालांकि, यह संरचना नियंत्रण और प्रबंधन करना सबसे कठिन है, क्योंकि इसमें भागीदारों के विरोधी हितों का एक संयोजन शामिल है। विलय / अधिग्रहण एकीकरण का एक स्वर प्रस्तुत करता है, जो अस्तित्व के समय और विशिष्ट लक्ष्यों से संबंधित नहीं है। विलय और अधिग्रहण के बारे में निर्णय लेने पर कॉरपोरेट प्रबंधकों द्वारा अपेक्षित मुख्य परिणाम हैं: तालमेल, लागत में कटौती और तेजी से पूंजी वृद्धि को प्राप्त करना।

इस प्रकार, विश्व अर्थव्यवस्था के विकास के वर्तमान स्तर पर, इन प्रकार के बड़े वित्तीय-औद्योगिक समूह एक बढ़ती भूमिका निभाने की शुरुआत कर रहे हैं। सबसे बड़ी कंपनियां, जैविक विकास के लिए अवसरों को समाप्त कर रही हैं, विलय और अधिग्रहण का उपयोग करती हैं, साथ ही वैश्विक वित्तीय बाजार में प्रतिस्पर्धा को मजबूत करने और बनाए रखने के लिए विभिन्न प्रकार के संरचनाओं के गठजोड़ का निर्माण।